```html БиоТех-Цикл · Эмиссия ЦФА · Инвестиционный меморандум

Инвестиционный меморандум · Июнь 2026

Токенизация
биоэкономики
России

Эмиссия «зелёных» ЦФА на площадке банка-партнёра. Базовый актив — углеродные единицы, выручка от органических удобрений и импортозамещающих поставок.

300M ₽

Объём эмиссии

16-16.5%

Годовая доходность

1.97B ₽

Выручка/год

ESG-актив

Архитектура выпуска

Тип ЦФА Revenue-backed

Площадка Sber CFA

Срок 3 года

Токенов 3 млн × 100 ₽

Залог Завод + УЕ

Выберите банк-партнёр

Проект адаптирован под мандат и стратегию каждого банка. Переключайтесь между версиями.

01 · Резюме

Суть предложения

Проект «БиоТех-Цикл»

Первое в России производство полного цикла по переработке инвазивного растения Борщевик Сосновского в высокомаржинальную продукцию: техническое волокно, удобрения «Аргалакт», биоразлагаемый пластик и углеродные единицы.

Ключевое отличие

Не классический кредит, а выпуск целевых «зелёных» ЦФА на платформе банка. Базовый актив — права требования к выручке от УЕ и удобрений + смарт-контракт с автоотсечением 20% cash-flow.

Целевая аудитория ЦФА

Розница + ESG-инвесторы

Роль банка

ОИП + Маркет-мейкер

Уникальный продукт

«Зелёная» карта Сбера

02 · Архитектура

Структура выпуска ЦФА

Тип ЦФА

Токенизированные права требования к выручке

Объём эмиссии

300 000 000 ₽ (3 млн токенов × 100 ₽)

Площадка

Платформа ПАО «Сбербанк»

Срок обращения

3 года (досрочное погашение за счёт УЕ)

Доходность (Купон)

16% годовых + опционально УЕ

Базовый актив (Залог)

Завод (150 млн) + залог УЕ + смарт-контракт

Смарт-контракт: автоматическое распределение cash-flow

💰

Выручка от «Эко-Цикл» и продаж УЕ

⚡

Автоотсечение 20% выручки

👥

Выплаты держателям ЦФА

03 · Стратегия

Ценность для банка

04 · Продукты

Продуктовая линейка

Диверсифицированная выручка обеспечивает cash-flow для смарт-контракта ЦФА

Структура выручки (Сценарий 1)

1 967,4 млн ₽/год

05 · Платформа

«Эко-Цикл» — финансовый оракул

Платформа «Эко-Цикл» выступает не просто CRM, а финансовым шлюзом (ораклом) для смарт-контракта ЦФА. Все транзакции проходят через узел платформы.

Приём сырья

Мобильные бригады и юрлица сдают борщевик → данные в блокчейне

Расчёт УЕ

Автоматический расчёт углеродного следа и начисление УЕ

Расчёты через банк

Эквайринг и выплаты на карты Сбера

Смарт-контракт

Автоудержание маржинальной доли → кошельки держателей ЦФА

Аналог «ВТОРИУМ»

Выгоды для банка

06 · Дорожная карта

От идеи до эмиссии ЦФА

07 · Финансы

Финансовая модель

300M

Потребность, ₽

Через выпуск ЦФА

1.88B

EBITDA, ₽/год

Сценарий 1

1.7

Окупаемость, лет

Консервативный сценарий

Использование средств

Здание завода 150 млн ₽ (50%)

Оборудование 150 млн ₽ (50%)

Субсидии и гранты

до 200 млн ₽ («Чистая страна») + до 40 млн ₽ («Коммерциализация-Био»)

Почему инвесторы купят эти ЦФА

08 · Риски

Минимизация рисков

09 · Предложение

Роли для Сбербанка

📎 Детальная модель cash-flow

📎 Юридическая схема токенизации

📎 Письма о предварительных договорённостях

📎 Выписка из реестра Минпромторга

```

Токенизация биоэкономики России