Резюме проекта и суть предложения
Суть проекта
Проект «БиоТех-Цикл» создаёт первое в России производство полного цикла по переработке инвазивного растения Борщевик Сосновского в высокомаржинальную продукцию: техническое волокно, удобрения «Аргалакт», биоразлагаемый пластик и углеродные единицы (УЕ).
Ключевое отличие
Мы предлагаем не традиционный кредитный заём, а выпуск целевых «зелёных» ЦФА на платформе СберБанк-АСТ (Sber CFA).
Базовым активом (андерлаингом) выступят права требования к будущей выручке от реализации углеродных единиц и органических удобрений, а также имущественные права на оборудование.
Преимущества модели ЦФА для Сбера
Флагманский ESG-актив
Первый случай токенизации углеродного следа и био-активов в РФ на платформе Sber CFA.
Розничные и ESG-инвесторы
Привлечение через приложение СберБанк Онлайн (доходность + «зелёная» повестка).
Интеграция с «Эко-Цикл»
Смарт-контракт ЦФА автоматически получает долю от транзакций платформы.
Внебалансовое финансирование
Доход от организации выпуска и маркет-мейкерства для банка.
Архитектура выпуска ЦФА
| Параметр | Значение / Описание |
|---|---|
| Тип ЦФА | Токенизированные права требования к выручке (Revenue-backed) / «Зелёные» цифровые облигации |
| Объём эмиссии | 300 000 000 ₽ (3 млн токенов номиналом 100 руб.) |
| Площадка | Платформа ПАО «Сбербанк» (Оператор инвестиционной платформы - ОИП) |
| Срок обращения | 3 года (с возможностью досрочного погашения за счёт потока УЕ) |
| Доходность (Купон) | 16% годовых (фикс) + опциональная выплата части купона углеродными единицами (Carbon-linked) |
| Базовый актив (Залог) |
|
| Смарт-контракт | Автоматическое распределение cash-flow: выручка от «Эко-Цикл» и продаж УЕ напрямую направляется на погашение тела и купонов ЦФА. |
Стратегическая ценность для Сбербанка
Развитие экосистемы Sber CFA
Выпуск станет витриной платформы, доказав возможность токенизации реальных углеродных единиц и био-активов. Это привлечёт на платформу СберБанка новые компании из сектора BioTech и ESG.
Интеграция с углеродным полигоном
Углеродные единицы (до 25 000 т CO₂-экв./год) могут быть выпущены в виде отдельных утилитарных ЦФА. Сбербанк сможет использовать их для компенсации собственного углеродного следа или перепродавать корпоративным клиентам.
Розничный инвестор и ESG-повестка
Через «СберБанк Онлайн» розничные клиенты получат доступ к покупке «зелёных токенов». Инвестор понимает, что его деньги идут на очистку земель от борщевика и восстановление почв (проект «Почвогель»).
Продукты, обеспечивающие Cash-Flow
Держатели ЦФА получают гарантированный доход от диверсифицированной выручки, которая оцифровывается на платформе «Эко-Цикл»:
Углеродные единицы (УЕ)
Идеально для токенизацииОриентир 5 000 руб./УЕ
Органические удобрения «Аргалакт»
Массовый рынокТвёрдые и жидкие. Ozon, WB.
Техническое волокно и биопластик
В т.ч. эко-карты СбераПроизводство эко-карт для Сбера
«Почвогель» (с 12 месяца)
ЭкспортЭкспорт в засушливые регионы
Общая projected выручка (Сценарий 1)
Более чем в 6 раз покрывает обязательства перед держателями ЦФА
Платформа «Эко-Цикл» как Оракул
Платформа «Эко-Цикл» (разрабатываемая ООО «Токчин-МСК») выступает не просто CRM, а финансовым шлюзом (ораклом) для смарт-контракта ЦФА:
Сдача сырья
Мобильные бригады и юрлица сдают борщевик/отходы → данные фиксируются в блокчейне.
Расчёт УЕ
Происходит автоматический расчёт углеродного следа и начисление УЕ.
Продажа продукции
При продаже продукции (УЕ, «Аргалакт», пластик) эквайринг и расчёты проходят через узел платформы.
Смарт-контракт Сбера
Автоматически удерживает маржинальную долю и направляет её на кошельки держателей ЦФА (выплата купонов).
Дорожная карта: от идеи до эмиссии ЦФА
1. Подготовка и аудит
1-2 мес.Финансовое моделирование, получение зелёного сертификата/верификации (Таксономия зелёных проектов РФ), аудит сырья.
2. Структурирование
3 мес.Юридическое оформление залога УЕ и прав требования. Разработка архитектуры смарт-контракта совместно с блокчейн-специалистами Сбера.
3. Одобрение платформы
4 мес.Прохождение листинга на Платформе СберБанк-АСТ. Присвоение ESG-рейтинга выпуску.
4. Размещение (IPO ЦФА)
5 мес.Презентация для клиентов SberPrivate Banking и розницы. Закрытие книги заявок, выпуск 300 млн руб.
5. Запуск производства
6-9 мес.Закуп оборудования, первичный цикл переработки, первая генерация УЕ и удобрений.
6. Начало выплат
10 мес.Первые купонные выплаты держателям ЦФА за счёт cash-flow от «Аргалакт» и УЕ.
Финансовая модель и риски
Потребность и использование
Почему инвесторы купят эти ЦФА?
- ESG-премиальность: Готовность платить за «зелёный» импакт (очистка земель, углеродная нейтральность).
- Высокая доходность: 16% годовых против рыночных 14-15% для аналогичных рисков.
- Инновационность: Возможность владеть токенизированным углеродным следом.
Минимизация рисков для платформы Сбера
Риск неисполнения обязательств
Смарт-контракт с функцией автоматического секвестирования (отсечения) 20% всей входящей выручки от реализации до момента выплаты купона.
Технологический риск
Оборудование включено в реестр Минпромторга РФ.
Рыночный риск УЕ
Диверсификация. Даже без продажи УЕ проект генерирует >1 млрд руб. выручки на удобрениях и волокне. Окупаемость по консервативному сценарию — 1,7 года.
Инвестиционное предложение для Сбербанка
Мы приглашаем ПАО «Сбербанк» выступить в трех ролях:
Оператор инвестиционной платформы (ОИП)
Организация листинга и выпуска ЦФА на базе Sber CFA.
Технологический партнёр
Интеграция платформы «Эко-Цикл» с экосистемой Сбера (выплаты на карты Сбера, использование Sber ID для идентификации сдающих сырьё).
Якорный инвестор / Маркет-мейкер
Размещение части выпуска ЦФА через ESG-фонды СберУправлениеАктивами или предоставление ликвидности на вторичных торгах.
Приложения
- Детальная модель cash-flowдля обеспечения смарт-контракта ЦФА
- Юридическая схематокенизации углеродных единиц и прав залога
- Копии писем о предварительных договорённостяхс экспортными партнёрами по «Почвогелю»